摘要:商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债;郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。



撰文 | 彭博

OR--商业新媒体 】中国首单城商行永续债发行在即,位于东部沿海的台州银行将拔头筹。这意味着中小银行在补充资本方面有了新工具,助力行业走向改革深水区。

台州银行计划于11月15日发行16亿元人民币无固定期限资本债券,是其80亿元额度获批后的首期发行,利率区间为5.2%-6.2%。

“台州银行作为小微业务做得很有特色的银行,也是LPR报价行之一,首家去发永续债,对中小银行永续债发行有示范作用,”天风证券首席银行业分析师廖志明对彭博称。

据台州银行三季报,该行截至9月底的资本充足率为13.16%,不良贷款率0.7%;均优于城商行12.51%和2.48%的平均水平。

据彭博数据,商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债,发行主体均为五大国有银行和其他股份制银行;台州银行将是首家发行永续债的城商行。此外,徽商银行也获批了100亿元永续债额度,但暂未启动发行。

“永续债发行范围的扩大一定程度上有助于破解中小银行资本补充的难题,”兴业研究研究员郭益忻在采访中称。

中国经济处在下行周期,在GDP增速罕见落至6%红线后,今年前10个月的投资增速降至历史新低。一方面当局需要稳健的金融系统,为经济提供助力,商业银行因而存在夯实资本金的动力;另一方面,银行体系坏账率持续攀高,也存在补充资本的压力。

廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。

国务院金稳委此前提出,要深化中小银行改革,重点支持中小银行多渠道补充资本,优化资本结构。此外,金融监管当局也在推动中小银行的兼并重组。

只是开始

对于鲜有上市的中小银行而言,资本金的补充渠道有限,在永续债面世之前多采用定增或二级资本债的方式。台州银行此前亦发行过三期二级资本债,规模合计30亿元,票息4.34%到5.9%不等。

郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。部分资质较好的城商行成为首批中小银行永续债的发行人,其发行价格可作为后续其他中小行发行同类型资本工具的参考,有助于资本工具定价的进一步精细化。

但他也指出,这类永续债发行规模的增长速度与投资者的认可度、监管政策的配套等多方面因素有关,发行机构资质料将逐步下沉。

自包商银行被接管并打破同业刚兑以来,市场对中小银行心态谨慎;近期又发生了至少两起县域小银行的挤兑事件,渝农商行也在A股上市不到两周时间就宣告破发。

廖志明表示,中小银行分化较大,料将带来永续债的定价差异。郭益忻并称,部分优质主体的资本工具可以作为提高收益的投资品种来看待。不过,考虑到永续债的资本层级相对较高,投资人也需要看到当中蕴含的风险。

总之 廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。■ 



(注:本文仅代表作者个人观点。责编邮箱    service@or123.top)




  相关文章



中国首单城商行永续债面世 中小银行补充资本添新翼

发布日期:2019-11-16 08:54
摘要:商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债;郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。



撰文 | 彭博

OR--商业新媒体 】中国首单城商行永续债发行在即,位于东部沿海的台州银行将拔头筹。这意味着中小银行在补充资本方面有了新工具,助力行业走向改革深水区。

台州银行计划于11月15日发行16亿元人民币无固定期限资本债券,是其80亿元额度获批后的首期发行,利率区间为5.2%-6.2%。

“台州银行作为小微业务做得很有特色的银行,也是LPR报价行之一,首家去发永续债,对中小银行永续债发行有示范作用,”天风证券首席银行业分析师廖志明对彭博称。

据台州银行三季报,该行截至9月底的资本充足率为13.16%,不良贷款率0.7%;均优于城商行12.51%和2.48%的平均水平。

据彭博数据,商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债,发行主体均为五大国有银行和其他股份制银行;台州银行将是首家发行永续债的城商行。此外,徽商银行也获批了100亿元永续债额度,但暂未启动发行。

“永续债发行范围的扩大一定程度上有助于破解中小银行资本补充的难题,”兴业研究研究员郭益忻在采访中称。

中国经济处在下行周期,在GDP增速罕见落至6%红线后,今年前10个月的投资增速降至历史新低。一方面当局需要稳健的金融系统,为经济提供助力,商业银行因而存在夯实资本金的动力;另一方面,银行体系坏账率持续攀高,也存在补充资本的压力。

廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。

国务院金稳委此前提出,要深化中小银行改革,重点支持中小银行多渠道补充资本,优化资本结构。此外,金融监管当局也在推动中小银行的兼并重组。

只是开始

对于鲜有上市的中小银行而言,资本金的补充渠道有限,在永续债面世之前多采用定增或二级资本债的方式。台州银行此前亦发行过三期二级资本债,规模合计30亿元,票息4.34%到5.9%不等。

郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。部分资质较好的城商行成为首批中小银行永续债的发行人,其发行价格可作为后续其他中小行发行同类型资本工具的参考,有助于资本工具定价的进一步精细化。

但他也指出,这类永续债发行规模的增长速度与投资者的认可度、监管政策的配套等多方面因素有关,发行机构资质料将逐步下沉。

自包商银行被接管并打破同业刚兑以来,市场对中小银行心态谨慎;近期又发生了至少两起县域小银行的挤兑事件,渝农商行也在A股上市不到两周时间就宣告破发。

廖志明表示,中小银行分化较大,料将带来永续债的定价差异。郭益忻并称,部分优质主体的资本工具可以作为提高收益的投资品种来看待。不过,考虑到永续债的资本层级相对较高,投资人也需要看到当中蕴含的风险。

总之 廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。■ 



(注:本文仅代表作者个人观点。责编邮箱    service@or123.top)




  相关文章
摘要:商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债;郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。



撰文 | 彭博

OR--商业新媒体 】中国首单城商行永续债发行在即,位于东部沿海的台州银行将拔头筹。这意味着中小银行在补充资本方面有了新工具,助力行业走向改革深水区。

台州银行计划于11月15日发行16亿元人民币无固定期限资本债券,是其80亿元额度获批后的首期发行,利率区间为5.2%-6.2%。

“台州银行作为小微业务做得很有特色的银行,也是LPR报价行之一,首家去发永续债,对中小银行永续债发行有示范作用,”天风证券首席银行业分析师廖志明对彭博称。

据台州银行三季报,该行截至9月底的资本充足率为13.16%,不良贷款率0.7%;均优于城商行12.51%和2.48%的平均水平。

据彭博数据,商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债,发行主体均为五大国有银行和其他股份制银行;台州银行将是首家发行永续债的城商行。此外,徽商银行也获批了100亿元永续债额度,但暂未启动发行。

“永续债发行范围的扩大一定程度上有助于破解中小银行资本补充的难题,”兴业研究研究员郭益忻在采访中称。

中国经济处在下行周期,在GDP增速罕见落至6%红线后,今年前10个月的投资增速降至历史新低。一方面当局需要稳健的金融系统,为经济提供助力,商业银行因而存在夯实资本金的动力;另一方面,银行体系坏账率持续攀高,也存在补充资本的压力。

廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。

国务院金稳委此前提出,要深化中小银行改革,重点支持中小银行多渠道补充资本,优化资本结构。此外,金融监管当局也在推动中小银行的兼并重组。

只是开始

对于鲜有上市的中小银行而言,资本金的补充渠道有限,在永续债面世之前多采用定增或二级资本债的方式。台州银行此前亦发行过三期二级资本债,规模合计30亿元,票息4.34%到5.9%不等。

郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。部分资质较好的城商行成为首批中小银行永续债的发行人,其发行价格可作为后续其他中小行发行同类型资本工具的参考,有助于资本工具定价的进一步精细化。

但他也指出,这类永续债发行规模的增长速度与投资者的认可度、监管政策的配套等多方面因素有关,发行机构资质料将逐步下沉。

自包商银行被接管并打破同业刚兑以来,市场对中小银行心态谨慎;近期又发生了至少两起县域小银行的挤兑事件,渝农商行也在A股上市不到两周时间就宣告破发。

廖志明表示,中小银行分化较大,料将带来永续债的定价差异。郭益忻并称,部分优质主体的资本工具可以作为提高收益的投资品种来看待。不过,考虑到永续债的资本层级相对较高,投资人也需要看到当中蕴含的风险。

总之 廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。■ 



(注:本文仅代表作者个人观点。责编邮箱    service@or123.top)




  相关文章

读者评论


您可能感兴趣的资讯
OR



最新资讯
OR




中国首单城商行永续债面世 中小银行补充资本添新翼

发布日期:2019-11-16 08:54
摘要:商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债;郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。



撰文 | 彭博

OR--商业新媒体 】中国首单城商行永续债发行在即,位于东部沿海的台州银行将拔头筹。这意味着中小银行在补充资本方面有了新工具,助力行业走向改革深水区。

台州银行计划于11月15日发行16亿元人民币无固定期限资本债券,是其80亿元额度获批后的首期发行,利率区间为5.2%-6.2%。

“台州银行作为小微业务做得很有特色的银行,也是LPR报价行之一,首家去发永续债,对中小银行永续债发行有示范作用,”天风证券首席银行业分析师廖志明对彭博称。

据台州银行三季报,该行截至9月底的资本充足率为13.16%,不良贷款率0.7%;均优于城商行12.51%和2.48%的平均水平。

据彭博数据,商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债,发行主体均为五大国有银行和其他股份制银行;台州银行将是首家发行永续债的城商行。此外,徽商银行也获批了100亿元永续债额度,但暂未启动发行。

“永续债发行范围的扩大一定程度上有助于破解中小银行资本补充的难题,”兴业研究研究员郭益忻在采访中称。

中国经济处在下行周期,在GDP增速罕见落至6%红线后,今年前10个月的投资增速降至历史新低。一方面当局需要稳健的金融系统,为经济提供助力,商业银行因而存在夯实资本金的动力;另一方面,银行体系坏账率持续攀高,也存在补充资本的压力。

廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。

国务院金稳委此前提出,要深化中小银行改革,重点支持中小银行多渠道补充资本,优化资本结构。此外,金融监管当局也在推动中小银行的兼并重组。

只是开始

对于鲜有上市的中小银行而言,资本金的补充渠道有限,在永续债面世之前多采用定增或二级资本债的方式。台州银行此前亦发行过三期二级资本债,规模合计30亿元,票息4.34%到5.9%不等。

郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。部分资质较好的城商行成为首批中小银行永续债的发行人,其发行价格可作为后续其他中小行发行同类型资本工具的参考,有助于资本工具定价的进一步精细化。

但他也指出,这类永续债发行规模的增长速度与投资者的认可度、监管政策的配套等多方面因素有关,发行机构资质料将逐步下沉。

自包商银行被接管并打破同业刚兑以来,市场对中小银行心态谨慎;近期又发生了至少两起县域小银行的挤兑事件,渝农商行也在A股上市不到两周时间就宣告破发。

廖志明表示,中小银行分化较大,料将带来永续债的定价差异。郭益忻并称,部分优质主体的资本工具可以作为提高收益的投资品种来看待。不过,考虑到永续债的资本层级相对较高,投资人也需要看到当中蕴含的风险。

总之 廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。■ 



(注:本文仅代表作者个人观点。责编邮箱    service@or123.top)




  相关文章
摘要:商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债;郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。



撰文 | 彭博

OR--商业新媒体 】中国首单城商行永续债发行在即,位于东部沿海的台州银行将拔头筹。这意味着中小银行在补充资本方面有了新工具,助力行业走向改革深水区。

台州银行计划于11月15日发行16亿元人民币无固定期限资本债券,是其80亿元额度获批后的首期发行,利率区间为5.2%-6.2%。

“台州银行作为小微业务做得很有特色的银行,也是LPR报价行之一,首家去发永续债,对中小银行永续债发行有示范作用,”天风证券首席银行业分析师廖志明对彭博称。

据台州银行三季报,该行截至9月底的资本充足率为13.16%,不良贷款率0.7%;均优于城商行12.51%和2.48%的平均水平。

据彭博数据,商业银行2019年以来在境内市场已发行6650亿元永续债,发行主体均为五大国有银行和其他股份制银行;台州银行将是首家发行永续债的城商行。此外,徽商银行也获批了100亿元永续债额度,但暂未启动发行。

“永续债发行范围的扩大一定程度上有助于破解中小银行资本补充的难题,”兴业研究研究员郭益忻在采访中称。

中国经济处在下行周期,在GDP增速罕见落至6%红线后,今年前10个月的投资增速降至历史新低。一方面当局需要稳健的金融系统,为经济提供助力,商业银行因而存在夯实资本金的动力;另一方面,银行体系坏账率持续攀高,也存在补充资本的压力。

廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。

国务院金稳委此前提出,要深化中小银行改革,重点支持中小银行多渠道补充资本,优化资本结构。此外,金融监管当局也在推动中小银行的兼并重组。

只是开始

对于鲜有上市的中小银行而言,资本金的补充渠道有限,在永续债面世之前多采用定增或二级资本债的方式。台州银行此前亦发行过三期二级资本债,规模合计30亿元,票息4.34%到5.9%不等。

郭益忻预计,未来发行永续债的中小银行数量会不断增加。部分资质较好的城商行成为首批中小银行永续债的发行人,其发行价格可作为后续其他中小行发行同类型资本工具的参考,有助于资本工具定价的进一步精细化。

但他也指出,这类永续债发行规模的增长速度与投资者的认可度、监管政策的配套等多方面因素有关,发行机构资质料将逐步下沉。

自包商银行被接管并打破同业刚兑以来,市场对中小银行心态谨慎;近期又发生了至少两起县域小银行的挤兑事件,渝农商行也在A股上市不到两周时间就宣告破发。

廖志明表示,中小银行分化较大,料将带来永续债的定价差异。郭益忻并称,部分优质主体的资本工具可以作为提高收益的投资品种来看待。不过,考虑到永续债的资本层级相对较高,投资人也需要看到当中蕴含的风险。

总之 廖志明指出,台州银行的永续债从批复到发行的速度非常快,体现了当局欲帮助银行尽快融资以增强其信贷投放能力的意图。■ 



(注:本文仅代表作者个人观点。责编邮箱    service@or123.top)




  相关文章

读者评论


您可能感兴趣的资讯
OR


最新资讯
OR